Streszczenie: Wdrożenie w życie zasad Nowej Umowy Kapitałowej obliguje banki nie tylko do pomiaru ryzyka w ramach Filaru I ale również do wewnętrznej weryfikacji uzyskanych wyników, dla potrzeb nadzorczej oceny adekwatności kapitałowej (Filar II).

Praca dotyczy pomiaru ryzyka walutowego. Omówiono w niej rozwiązania spotykane w praktyce bankowej, w szczególności dla potrzeb procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej. W celu pomiaru ryzyka walutowego wskazano na możliwość zastosowania wartości zagrożonej, szacowanej przy pomocy metody kowariancji i metody symulacji historycznej. Omawiane rozwiązania poddano analizie, prowadzonej w oparciu o zgromadzony materiał empiryczny dotyczący kształtowania się kursów walut w okresie 2007-2010. Pokazano kształtowanie się ryzyka walutowego i wyników jego pomiaru dla potrzeb szacowania kapitału regulacyjnego i procesu ICAAP.

Słowa kluczowe: zarządzanie ryzykiem, ryzyko walutowe, VaR, ICAAP